Por que tantos investidores perdem com opções 10 de julho de 2017 às 10:02 A promessa de ficar rico rapidamente nunca sai de moda. Quer se trate do mais recente esquema de empresas paralelas ou do cenário perfeito, muitas pessoas são vulneráveis a estratégias questionáveis e arriscadas que mantêm mesmo a possibilidade de produzir grandes riquezas. Infelizmente, mesmo ferramentas legítimas e úteis para ajudar as pessoas com seus investimentos são propensas a abusar, e recentemente, as opções de negociação receberam muito mais atenção, tornando-se um ponto focal para os investidores comuns e os corretores de desconto que os atendem. Vamos dar uma olhada em porque as opções de negociação são algo controversas e por que você não deve simplesmente descartar as opções de mão. A busca por mais negócios Um artigo recente no New York Times destacou uma tendência entre as empresas de corretagem, observando que alguns corretores principais estão falando sobre os benefícios das opções em ações, ETFs e índices. O artigo chamou a ETRADE Financial (NASDAQ: ETFC). TD AMERITRADE (NASDAQ: AMTD). E Charles Schwab (NYSE: SCHW) como publicidade dos benefícios da negociação de opções, observando que a negociação de opções e outros derivativos, como os contratos de futuros, constituíram uma parte crescente das empresas de corretagem. Na verdade, essas empresas deliberadamente procuraram aumentar sua exposição às opções, com a compra pela TD AMERITRADEs 2009 de thinkorswim e Schwabs 2017 de opções de compra de opções Xpress, aumentando sua capacidade de atender investidores sofisticados. O problema, no entanto, é que a pesquisa sugere que os comerciantes de opções não têm um desempenho muito bom. Uma questão é que, por sua natureza, as opções são, geralmente, instrumentos de curto prazo, distraindo os investidores das tendências de longo prazo e, em vez disso, obrigando-os a avaliar as probabilidades de movimentos de preços de ações em períodos de tempo muito curtos. Contudo, sem dúvida, o maior perigo com as opções é usar a ampla alavancagem que eles oferecem para assumir muitos riscos. As opções são o que você faz delas. É certo que as opções podem produzir lucros incríveis a curto prazo se você usar estratégias de alto risco e ter um tempo perfeito. Sempre que um estoque aumenta ou cai fortemente, as opções que os investidores podem ver mudanças dramáticas no valor das opções que possuem, com ganhos de 1.000 ou mais, não sendo incomum para as opções que estão próximas ao vencimento. O impacto psicológico desses pagamentos quando eles chegam pode estimular os comerciantes a usar sempre estratégias de alto risco. Infelizmente, tais estratégias também produzem 100 perdas em uma base bastante regular quando os investidores não têm o tempo perfeito para fazer a ligação certa sobre uma direção de ações. Essa é uma grande parte da razão pela qual os comerciantes de opções rotineiramente perdem dinheiro: ignoram o risco muito real de perder tudo ao não controlar a quantidade que arriscam em uma determinada posição. Mas as estratégias de alto risco não são a única maneira de usar opções. Muitas vezes, você pode usar opções para reduzir o risco em seu portfólio ou assumir riscos com os quais você já está confortável. Por exemplo, se você quiser segurar um estoque que você possui até atingir um certo preço, mas planejar vendê-lo, então, escrever uma chamada coberta permite que você receba um prêmio que você não conseguiria, simplesmente, definir uma ordem de venda limite. Da mesma forma, se você sabe que quer comprar um estoque se cair para um determinado preço, as opções de escrever e vender podem igualmente pagar um prémio e resultar na obtenção desse estoque ao preço que você escolher - novamente, um resultado melhor do que simplesmente Estabelecendo um pedido de compra de limite lowball. É importante entender, porém, que nenhuma estratégia de opções é uma proposição de não-risco rápida e rápida. Mesmo com colocações e chamadas de escrita, o risco é que você se compromete a comprar ou vender ações a um determinado preço. Por exemplo, se você escrever uma peça e o estoque cai ainda mais longe do que você esperava. Então você está desistindo da chance de potencialmente comprar essas ações ainda mais barato. Da mesma forma, com chamadas cobertas, o prémio que você recebe compensa o fato de que você está desistindo de qualquer lucro potencial acima do preço de exercício da opção. Você deve usar opções No final, as opções são outra ferramenta de investimento que pode ser útil para controlar o risco em algumas situações. Muitos investidores tornaram-se ricos sem nunca tocar o mercado de opções, enquanto outros ganham muito valor com as estratégias sofisticadas que as opções podem oferecer. A chave, porém, é que, se você decidir usar as opções, certifique-se de saber o que está fazendo e de entender as armadilhas que podem resultar de erros comuns. Caso contrário, você vai encontrar-se em um jogo de poker de alto risco, onde as chances são decididamente contra você. Sintonize todas as segundas e quartas-feiras para as colunas Dans em aposentadoria, investimento e finanças pessoais. Você pode segui-lo no Twitter DanCaplinger. O colaborador do tolo Dan Caplinger não tem posição em nenhum estoque mencionado. O Motley Fool recomenda a TD AMERITRADE. Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish durante 30 dias. Nossos tolos podem não ter todas as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que, considerando uma diversidade de insights, nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação. Por que as opções de comércio na TD Ameritrade Sem taxas de plataforma ou Mínimos comerciais Obtenha o tipo de valor que você merece com o TD Ameritrade. Não aproveite as taxas de subscrição ou de acesso para usar nossas plataformas de negociação, além de não haver nenhum mínimo de comércio. Explore nossos preços diretos. Plataformas de negociação de aproveitamento e aproveitamento Aproveite rapidamente as oportunidades com o Trade Architect. E a plataforma de negociação avançada do thinkorswim reg com ferramentas de elite. Entre na conta do Know With a TD Ameritrade, você terá acesso a ferramentas sociais e de suporte, como bate-papo interativo com outros comerciantes, feeds de áudio ao vivo de fendas de futuros e aulas de natação ao vivo, na plataforma. Um poderoso duelo de troca de opções: tecnologia e geração de ideias Com o TD Ameritrade, você ganha acesso à sofisticada plataforma thinkorswim e a diversas ferramentas de pesquisa para ajudá-lo a gerar idéias de negociação de opções e aprimorar suas estratégias. Pesquisas e ferramentas de terceiros são obtidas de empresas não afiliadas à TD Ameritrade e são fornecidas apenas para fins informativos. Embora a informação seja considerada confiável, a TD Ameritrade não garante sua precisão, integridade ou adequação para qualquer finalidade e não faz garantias quanto aos resultados a serem obtidos com seu uso. A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Privilégios de opções de opções sujeitos à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções antes de investir em opções. Spreads, Straddles e outras estratégias de opções de várias pernas podem implicar custos substanciais de transação, incluindo várias comissões, que podem afetar qualquer retorno potencial. Estas são estratégias de opções avançadas e muitas vezes envolvem maior risco e risco mais complexo, do que as operações básicas de opções. O acesso aos dados de mercado em tempo real está condicionado à aceitação dos acordos de câmbio. O acesso profissional difere e as taxas de inscrição podem ser aplicadas. Consulte nossas comissões e taxas de corretagem para obter detalhes. O TD Ameritrade não cobra taxas de plataforma, manutenção ou inatividade. Comissões, taxas de serviço e taxas de exceção ainda se aplicam. Por favor, reveja nosso cronograma de comissões e tarifas e taxas para detalhes. O TD Ameritrade foi avaliado em relação a outros 15 em 2017 Barronrsquos Online Broker Review, 19 de março de 2017. A empresa ficou em 1º lugar nas categorias ldquoBest for Long-Term Investingrdquo, ldquoBest for Usabilityrdquo, ldquoBest for Research Amenitiesrdquo, ldquoBest for Portfolio Analysis amp Reportsrdquo E o ldquoBest para Novices. rdquo A TD Ameritrade também recebeu as classificações de estrelas mais altas (4.5) no ldquoBest para Options Tradersrdquo (compartilhado com 2 outros) e (4) no ldquoBest for Person Personal Servicerdquo (compartilhado com 4 outros). Também recebeu 4 estrelas no ldquoBest para Frequent Tradersrdquo. As classificações de estrelas estão fora de um possível 5. Barronrsquos é uma marca registrada da Dow Jones. L. P. Todos os direitos reservados. O desempenho passado de uma segurança ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso. Membro da TD Ameritrade, Inc. FINRA SIPC. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição em que não estamos autorizados a fazer negócios. TD Ameritrade é uma marca registrada de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e The Toronto-Dominion Bank. Copie 2017 TD Ameritrade. Descubra como negociar opções em um mercado especulativo Compreender o básico Uma opção longa é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender a garantia ou mercadoria subjacente em uma data e preço específicos. Não há obrigação de comprar ou vender no contrato, mas simplesmente o direito de exigir o contrato, se o comprador decidir fazê-lo. Uma opção que lhe dá o direito de comprar é chamada de ldquocall, rdquo, enquanto um contrato que lhe dá o direito de vender é chamado de put. Por outro lado, uma opção curta é um contrato que obriga o vendedor a comprar ou vender o título subjacente a um preço específico, por meio de uma data específica. Quando o comprador de uma longa opção exerce o contrato, o vendedor de uma opção curta é atribuído e é obrigado a agir. Para tornar isso mais claro, Letrsquos usa um analogyhellip do mundo real, Letrsquos diz que você compra compras para um antigo relógio de avô e encontra o preço perfeito no preço certo: 3.000. Mas você ganhou dinheiro com mais de três meses. Você fala com o proprietário e ele concorda em vendê-lo a esse preço em três meses com uma data de validade específica, mas você deve pagar 100 para ele concordar com o contrato. Depois de três meses, você tem o dinheiro e compre o relógio a esse preço. Mas talvez a Itrsquos descobriu que o relógio era propriedade de Theodore Roosevelt, o que faz valer 10.000. Você tem o direito de exercer sua opção e comprá-la por 3.000, compensando-lhe um lucro de 6.900 (menos custos de transação). Por outro lado, letrsquos diz que itrsquos descobriu thatrsquos itrsquos não um antigo, mas um knock-off vale apenas 500. Yoursquore sem a obrigação de exercer sua opção e comprá-lo em 3.000, então você pode optar por não comprá-lo E simplesmente deixar o contrato caducar. Embora o seu amigo ainda não cumpra os 100, pelo menos o seu não está preso com um relógio que valha uma fração do que você pagou. A partir da perspectiva dos vendedores de opções, no primeiro cenário, ele obtém o 100, mas depois é obrigado a vender o relógio com um valor de mercado inferior ao real. No segundo cenário, ele mantém o relógio e os 100 que você pagou no prêmio. Se você entender esse conceito, tal como se aplica a valores mobiliários e commodities, você pode ver como é vantajoso trocar opções. Para uma quantidade relativamente pequena de capital, você pode entrar em contratos de opções que lhe dão o direito de comprar ou vender investimentos a um preço fixo em uma data futura, independentemente do preço do título subjacente hoje. Opções de Negociação Algumas coisas a considerar antes das opções de negociação: Alavancar. Controle um grande investimento com uma quantidade relativamente pequena de dinheiro. Isso permite bons retornos potenciais, mas você deve estar ciente de que também pode resultar em perdas significativas. Flexibilidade: as opções permitem que você especule no mercado de uma variedade de maneiras e use uma série de estratégias criativas. Há uma grande variedade de contratos de opções disponíveis para negociar para muitos títulos subjacentes, como ações, índices e até contratos de futuros. Hedging: se você tem uma posição existente em uma mercadoria ou estoque, você pode usar contratos de opção para bloquear ganhos não realizados ou minimizar uma perda com menos capital inicial. Escolhendo uma plataforma de negociação Com uma conta TD Ameritrade, yourquoll tem acesso a opções de negociação em nossa plataforma web, bem como em nossas duas plataformas mais abrangentes: Trade Architect. E pensadores. Trade Architect é ideal para os comerciantes primeiro começando com as opções. Possui ferramentas fundamentais, como gráficos PampL, filtros de cadeia de estratégia de opções e outras ferramentas que podem dar-lhe idéias e a capacidade de testar sua estratégia. A plataforma thinkorswim é para comerciantes de opções mais avançadas. Possui ferramentas de elite e permite monitorar o mercado de opções, planejar sua estratégia e implementá-la em um local conveniente, fácil de usar e integrado. Além disso, se você planeja participar de negociações de opções complexas que apresentam três ou quatro ldquolegs, rdquo ou lados de uma troca, thinkorswim pode ser ideal para você. Além disso, o TD Ameritrade possui tecnologia de negociação móvel, permitindo que você não apenas monitore e gerencie suas opções, mas comercialize contratos diretamente do seu smartphone, dispositivo móvel ou iPad. Desenvolvendo uma Estratégia de Negociação Como qualquer tipo de negociação, a Itrsquos é importante para desenvolver e manter uma estratégia que funcione. Os comerciantes tendem a construir uma estratégia baseada em análise técnica ou fundamental. A análise técnica é focada em estatísticas geradas pela atividade do mercado, como preços passados, volume e muitas outras variáveis. São utilizados gráficos e outras tecnologias similares. A análise fundamental concentra-se na medição de um valor investmentrsquos baseado em dados econômicos, financeiros e de Reserva Federal. Muitos comerciantes usam uma combinação de análise técnica e fundamental. Se você usa análise técnica ou fundamental, ou um híbrido de ambos, existem três variáveis principais que impulsionam o preço das opções para manter em mente ao desenvolver uma estratégia: Preço da segurança subjacente ou commodity Tempo de vencimento A volatilidade implícita com base nas influências do mercado e Perspectivas futuras Com o Trade Architect e thinkorswim, yourquoll tem ferramentas para ajudá-lo a analisar essas variáveis e muito mais. Yoursquoll também encontra muitas pesquisas e comentários fundamentais de terceiros, bem como muitas ferramentas de geração de ideias. Você pode até mesmo negociar e praticar sua estratégia sem arriscar capital. Além disso, você pode explorar uma variedade de ferramentas para ajudá-lo a formular uma estratégia de negociação de opções que funcione para você. Você também pode entrar em contato com um Especialista em Opções TD Ameritrade a qualquer momento via chat, pelo telefone 866-839-1100 ou por e-mail 247.
No comments:
Post a Comment