Como a alavancagem é utilizada na negociação Forex Alavancagem em termos gerais simplesmente significa fundos emprestados. A vantagem é amplamente utilizada não apenas para adquirir ativos físicos, como imóveis ou automóveis, mas também para negociar ativos financeiros, como ações e câmbio (divisas). O comércio de Forex por investidores de varejo cresceu a passos largos nos últimos anos, graças à proliferação de plataformas de negociação on-line e à disponibilidade de crédito barato. O uso de alavancagem na negociação geralmente é comparado a uma espada de dois gumes. Uma vez que aumenta ganhos e perdas. Isto é mais ainda, no caso do comércio forex, onde altos graus de alavancagem são a norma. Os exemplos na próxima seção ilustram como a alavancagem amplifica os retornos para os negócios rentáveis e não lucrativos. Exemplos de alavancagem de Forex Assumimos que você é um investidor com base nos EUA e que possui uma conta com um corretor de Forex online. Seu corretor fornece a alavancagem máxima permitida nos EUA em grandes pares de moedas de 50: 1, o que significa que, por cada dólar que você colocou, você pode negociar 50 de uma moeda maior. Você coloca 5.000 como margem, que é a garantia ou patrimônio em sua conta de negociação. Isso implica que você pode colocar um máximo de 250.000 (5.000 x 50) em posições de negociação de moeda inicialmente. Esse valor, obviamente, flutuará dependendo dos lucros ou perdas que você gerar da negociação. (Para manter as coisas simples, ignoramos comissões, juros e outras cobranças nestes exemplos.) Exemplo 1. Euro longo USD curto. Valor comercial de EUR 100.000. Assuma que você iniciou o comércio acima quando a taxa de câmbio foi de EUR 1 USD 1.3600 (EURUSD 1.36), já que você está em baixa na moeda européia e espera que declinasse no curto prazo. Alavancagem. Sua alavancagem neste comércio é pouco mais de 27: 1 (USD 136,000 USD 5,000 27,2, para ser exato). Valor de Pip. Uma vez que o euro é cotado a quatro lugares após a casa decimal, cada pip ou ponto base mover no euro é igual a 1 100º de 1 ou 0,01 do valor negociado da moeda base. O valor de cada pip é expresso em USD, uma vez que esta é a contra moeda ou moeda de cotação. Nesse caso, com base no valor da moeda negociada em 100.000 euros, cada pip vale USD 10. (Se o valor negociado fosse de 1 milhão de euros em relação ao USD, cada pip seria de US $ 100.) Stop-loss. À medida que você está testando as águas no que diz respeito à negociação forex, você estabeleceu uma parada apertada de perda de 50 pips em sua posição USD USD curta. Isso significa que se a perda de parada for disparada, sua perda máxima é de US $ 500. Perda de lucro. Felizmente, você tem sorte de iniciantes eo euro cai para um nível de EUR 1 USD 1.3400 dentro de alguns dias depois de ter iniciado o comércio. Você encerra a posição com um lucro de 200 pips (1.3600 1,3400), o que se traduz em US $ 2.000 (200 pips x USD 10 por pip). Matemática Forex. Em termos convencionais, você vendeu menos de 100.000 euros e recebeu USD 136.000 em seu comércio de abertura. Quando você fechou o comércio, você comprou os euros que você usou em uma taxa mais barata de 1,3400, pagando US $ 134 mil por 100 000 euros. A diferença de USD 2.000 representa o seu lucro bruto. Efeito da alavancagem. Ao usar alavancagem, você conseguiu gerar um retorno de 40 em seu investimento inicial de USD 5.000. E se você tivesse negociado apenas US $ 5.000 sem usar alavancagem. Nesse caso, você só teria em curto o equivalente em euros de USD 5.000 ou 3.676.47 (USD 5.000 1.3600). A quantidade significativamente menor dessa transação significa que cada pip vale apenas USD 0,36764. O fechamento da posição curta do euro em 1.3400 resultaria, portanto, em um lucro bruto de US $ 73,53 (200 pips x USD 0,36764 por pip). O uso da alavancagem ampliou assim seus retornos exatamente 27,2 vezes (USD 2,000 USD 73,53), ou a quantidade de alavancagem usada no comércio. Exemplo 2. Short USD Yen japonês longo. Valor comercial USD 200,000 O ganho de 40 em seu primeiro comércio forex alavancado tornou você ansioso para fazer mais negociação. Você dirige sua atenção para o iene japonês (JPY), que está negociando em 85 para o USD (USDJPY 85). Você espera que o iene se fortaleça em relação ao USD. Então você inicia uma posição curta de USD Yen longo no valor de USD 200,000. O sucesso do seu primeiro comércio fez com que você desejasse negociar uma quantidade maior, já que agora você tem US $ 7.000 como margem em sua conta. Embora este seja substancialmente maior do que o seu primeiro comércio, você se abstém do fato de que você ainda está bem dentro do valor máximo que você pode negociar (com base em alavancagem de 50: 1) de US $ 350.000. Alavancagem. Seu índice de alavancagem para este comércio é de 28,57 (USD 200,000 USD 7,000). Valor de Pip. O iene é citado em dois lugares após a casa decimal, então cada pip neste comércio vale 1 do valor da moeda base expresso na moeda da cotação, ou 2.000 ienes. Parar a perda de . Você estabeleceu uma perda de parada neste comércio a um nível de JPY 87 para o USD, uma vez que o iene é bastante volátil e você não quer que sua posição seja interrompida por barulho aleatório. Lembre-se, você é um ídon longo e um USD curto, então você idealmente quer que o iene avalie em relação ao USD, o que significa que você poderia fechar sua posição baixa em USD com menos ienes e compartilhar a diferença. Mas se o seu stop-loss for disparado, sua perda seria substancial: 200 pips x 2.000 ienes por pip JPY 400,000 87 USD 4.597,70. Perda de lucro . Infelizmente, os relatos de um novo pacote de estímulo revelado pelo governo japonês levam a um enfraquecimento rápido do iene, e sua parada-perda é desencadeada um dia depois de colocar o longo comércio JPY. Sua perda neste caso é USD 4.597.70 como explicado anteriormente. Matemática Forex. Em termos convencionais, a matemática parece assim: Posição de abertura: Curta USD 200,000 USD 1 JPY 85, ou seja, JPY 17 milhões Posição de fechamento: Disparo de stop-loss em USD 200,000 posição curta coberto USD 1 JPY 87, ou seja, JPY 17,4 milhões The A diferença de JPY 400,000 é a sua perda líquida. Que com uma taxa de câmbio de 87, atinge US $ 4.597,70. Efeito da alavancagem. Nessa instância, o uso da alavancagem ampliou sua perda, o que equivale a cerca de 65,7 de sua margem total de US $ 7.000. E se você tivesse apenas em curto-circuito USD 7.000 versus o iene (USD1 JPY 85) sem usar qualquer alavancagem. O menor montante dessa transação significa que cada pip vale apenas JPY 70. A perda de paradas desencadeada em 87 teria resultado em uma perda de JPY 14,000 (200 pips x JPY 70 por pip). O uso da alavancagem ampliou sua perda exatamente por 28,57 vezes (JPY 400,000 JPY 14,000), ou a quantidade de alavancagem usada no comércio. Dicas ao usar a alavancagem Embora a perspectiva de gerar grandes lucros sem colocar muito seu próprio dinheiro pode ser tentadora, sempre tenha em mente que um nível de alavancagem excessivamente alto pode resultar na perda de sua camisa e muito mais. Algumas precauções de segurança usadas pelos comerciantes profissionais podem ajudar a mitigar os riscos inerentes à negociação forex com alavancagem: Cap Your Losses. Se você quiser obter grandes lucros algum dia, primeiro você deve aprender a manter suas perdas pequenas. Capte suas perdas até dentro de limites gerenciáveis antes de sair da mão e drasticamente corroer sua equidade. Use paradas estratégicas. Paradas estratégicas são de extrema importância no mercado forex 24 horas por dia. Onde você pode ir para a cama e acordar no dia seguinte para descobrir que sua posição foi afetada negativamente por um movimento de um par de cem pips. As paradas podem ser usadas não apenas para garantir que as perdas sejam limitadas, mas também para proteger os lucros. Não entre em sua cabeça. Não tente sair de uma posição perdedora, dobrando ou fazendo uma média sobre isso. As maiores perdas comerciais ocorreram porque um comerciante desonesto preso a suas armas e continuou a adicionar uma posição perdedora até se tornar tão grande, teve que ser desenrolado em uma perda catastrófica. A visão dos comerciantes pode eventualmente ter sido correta, mas geralmente era tarde demais para resgatar a situação. É muito melhor cortar suas perdas e manter sua conta viva para negociar outro dia, do que ser deixado à espera de um milagre improvável que irá reverter uma enorme perda. Use Leverage apropriado para seu nível de conforto. Usar alavancagem de 50: 1 significa que um movimento adverso 2 poderia acabar com toda a sua equidade ou margem. Se você é um investidor ou comerciante relativamente cauteloso, use um nível de alavancagem mais baixo com o qual você se sinta confortável, talvez 5: 1 ou 10: 1. Conclusão Embora o alto grau de alavancagem inerente ao comércio forex magnite os retornos e os riscos, usar algumas precauções de segurança usadas pelos comerciantes profissionais pode ajudar a mitigar esses riscos. Uma garantia com um preço dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. As leis antitruste se aplicam a praticamente todas as indústrias e a todos os níveis de negócios, incluindo fabricação, transporte. Quando os títulos de uma empresa são listados em mais de uma bolsa com a finalidade de adicionar liquidez às ações e permitir. O Taxa de Frango é uma tarifa sobre caminhões leves feitos fora dos EUA. Um salário máximo é um limite imposto sobre a quantidade de renda que um trabalhador pode ganhar em um determinado período de tempo. Trading Usando Leverage Atualizado em 24 de julho de 2017 O que é Alavancagem A maioria dos comerciantes amadores ( Comprar e manter comerciantes, etc.) trocar dinheiro em dinheiro, o que significa que se eles querem comprar 10.000 em estoque, eles devem ter 10.000 em dinheiro na sua conta de negociação. Os comerciantes profissionais negociam com alavancagem, o que significa que, se eles querem comprar 10.000 de ações, eles só precisam de 3.000 (aproximadamente) em dinheiro em sua conta de negociação (ou seja, eles só precisam de uma pequena porcentagem do valor que querem negociar). A negociação com alavancagem é negociada a crédito, depositando uma pequena quantidade de caixa e, em seguida, emprestando uma quantidade maior de dinheiro. Por exemplo, uma negociação no mercado de futuros em euros tem um valor de contrato de 125.000 (ou seja, o valor mínimo que pode ser negociado é de 125.000), mas usando alavancagem, o mesmo comércio pode ser feito com apenas 6.000 (aproximadamente) em dinheiro. A alavancagem está relacionada à margem. Nessa margem é o valor mínimo de dinheiro que você deve ter para poder trocar usando alavancagem. No exemplo acima, o 6.000 é o requisito de margem que é estabelecido pela bolsa para o mercado de futuros em euros, e os restantes 119.000 (125.000 - 6.000) é o valor alavancado. Alavancar Avisos Os não comerciantes (e muitos comerciantes amadores) acreditam que a negociação usando alavancagem é perigosa e é uma maneira rápida de perder mais dinheiro do que começaram. Isto é principalmente por causa das várias advertências que são dadas no que se refere à negociação usando alavancagem. As agências financeiras (como a US SEC) e as corretoras que oferecem negociação usando alavancagem e usam palavras-chave semelhantes às seguintes: Negociação usando alavancagem traz um alto grau de risco para o seu capital, e é possível Para perder mais do que o seu investimento inicial. Especule apenas com dinheiro que você possa perder. Com advertências como esta, não é de admirar que muitas pessoas considerem que o comércio usando alavancas é perigoso. No entanto, como é usual com as advertências do governo, esta é apenas metade da história, e muito pouco da verdade. A alavancagem é um uso eficiente do capital A realidade é que os comerciantes profissionais negociam usando alavancagem todos os dias porque é um uso eficiente de seu capital. Existem muitas vantagens para a negociação com alavancagem, mas não há desvantagens. O comércio usando alavancagem permite que os comerciantes troquem mercados que, de outro modo, não estariam disponíveis. O alavancagem também permite que os comerciantes troquem mais contratos (ou partes, ou montes de divisas, etc.) do que de outra forma poderiam pagar. No entanto, a única coisa que a negociação com alavancagem não faz, é aumentar o risco de um comércio. Não há mais risco ao negociar usando a alavancagem, do que existe ao negociar usando dinheiro. Os seguintes são alguns exemplos de como a negociação com alavancagem incorre em mais risco do que a negociação usando dinheiro: se o comércio acima é negociado usando dinheiro, o comerciante precisaria de 125.500 em dinheiro para entrar no comércio. Se o comércio fosse lucrativo (ou seja, atingisse seu objetivo), eles obteriam lucro de 50 carrapatos e receberiam 500 (50 carrapatos x 10 por marca) em lucro. Se o comércio não fosse rentável (ou seja, atingiu a perda de parada), eles perderiam 25 carrapatos, perdendo 250 (25 carrapatos x 10 por carrapato) de seu capital original. Se o mesmo comércio for negociado usando alavancagem, o comerciante só precisaria 37.650 em dinheiro para entrar no comércio. Se o comércio fosse rentável (ou seja, atingisse seu objetivo), eles obteriam o mesmo lucro de 50 carrapatos e ainda receberiam 500 (50 carrapatos x 10 por marca) em lucro. Se o comércio não fosse rentável (ou seja, atingiu a perda de parada), eles ainda perderiam apenas 25 carrapatos, perdendo os mesmos 250 (25 carrapatos x 10 por carrapato) de seu capital original. O resultado da perda de lucro do comércio é idêntico, independentemente de o comércio ser feito usando dinheiro ou alavancagem, porque o número de ações negociadas é o mesmo (1000 ações no exemplo). Se este comércio for negociado usando dinheiro, o comerciante precisaria de 125 mil em dinheiro para entrar no comércio (porque este é o valor do contrato). Se o comércio fosse lucrativo (ou seja, atingisse seu objetivo), eles teriam lucro de 100 carrapatos e receberiam 1.250 (100 carrapatos x 12.50 por marca) em lucro. Se o comércio não fosse rentável (ou seja, atingiu a perda de parada), eles perderiam 20 carrapatos, perdendo assim 250 (20 carrapatos x 12,50 por carrapato) de seu capital original. Se o mesmo comércio for negociado usando alavancagem, o comerciante só precisaria de aproximadamente 6.000 em dinheiro para entrar no comércio (o requisito de margem para o EUR). Se o comércio fosse lucrativo (ou seja, atingisse seu objetivo), eles teriam o mesmo lucro de 100 carrapatos e ainda receberiam 1.250 (100 carrapatos x 12.50 por marca) em lucro. Se o comércio não fosse rentável (ou seja, atingiu a perda de parada), eles ainda perderiam apenas 20 carrapatos, perdendo os mesmos 250 (20 carrapatos x 12,50 por carrapato) de seu capital original. O resultado da perda de lucro do comércio é idêntico, independentemente de o comércio ser feito usando dinheiro ou alavancagem, porque o valor do tick é o mesmo (12,50 por marca para o mercado de futuros em euros). Conclusão A negociação com alavancagem é um uso eficiente do capital comercial, que não é mais arriscado do que a negociação usando dinheiro (e pode realmente reduzir o risco, mas esse é outro artigo). Como resultado, os comerciantes profissionais negociam usando alavancagem por cada comércio que eles fazem. Então, se você ainda estiver negociando uma conta de caixa, modifique sua conta ou abra uma nova conta de alavancagem (ou margem) e comece a negociar usando alavancagem.
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